قصة نجاح بنيت على جودة عريقة

  ارتبط اسم المراعي منذ تأسيسها عام 1977 بالتزامها التام نحو مستهلكيها بتقديم منتجات ذات قيمة غذائية وجودة عاليتين

 

 THE FUTURE OF IR

 

 

 

لمحة عن شركة المراعي

تأسست شركة المراعي عام 1977م وتعد حالياً أكبر شركة ألبان متكاملة رأسياً على مستوى العالم، والأكبر لإنتاج وتوزيع الأغذية والمشروبات في المنطقة. يقع المقر الرئيسي لشركة المراعي في مدينة الرياض، وتحتل المرتبة الأولى ضمن تصنيف العلامات التجارية للمواد الاستهلاكية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، فضلاً عن ريادة معظم منتجاتها في جميع أسواق دول مجلس التعاون الخليجي.

وبعد أكثر من 38 عاماً من النمو المستدام، تواصل المراعي تقديم منتجات مغذية وصحية للمستهلكين من مختلف الأعمار، مستمدة تقدمها ونموها من مبدأنا الراسخ الذي قامت الشركة على أساسه “جودة تستحق الثقة”.

 

الأنشطة الرئيسية

عملت شركة المراعي على تنويع مجموعة منتجاتها، فبالإضافة إلى منتجات الألبان عالية الجودة أصبحت تتضمن العصائر ومنتجات المخابز والدواجن وأغذية الأطفال، وتندرج هذه المنتجات تحت أسماء العلامات التجارية “المراعي” و”لوزين” و”سفن دايز” و”اليوم” و”المراعي نيورالاك”.

كما تدير المراعي بكل إقتدار مشاريعها المشتركة ( الشركة الدولية للألبان والعصائر IDJ  والشركة الحديثة لصناعة المواد الغذائية لتحقيق التكامل الاستراتيجي في أوجه نشاطها وعملياتها.

 

تضم شركة المراعي الوحدات التالية

1. مزارع الألبان والدواجن وزراعة الأراضي في منطقة الخرج وحائل والأردن ومزارع الأعلاف في الأرجنتين والولايات المتحدة الأمريكية.

2. مرافق التصنيع في المملكة العربية السعودية (الخرج وجدة وحائل)  والأردن ومصر.

3. قسم النقل والإمداد في الخرج وجدة وحائل والأردن ومصر.

4. مراكز البيع والتوزيع في دول مجلس التعاون الخليجي والأردن ومصر.

5. المقر الرئيس في مدينة الرياض (ويضم أقسام المشاريع الرأسمالية، قسم المشتريات المركزي، قسم الاتصالات المؤسسية، قسم الشؤون المالية وأنظمة المعلومات، قسم الموارد البشرية وخدمات الدعم، قسم التسويق والجودة وتطوير المنتجات).

يبلغ رأس المال المُصدر والمدفوع لشركة المراعي 6 مليارات ريال سعودي ، مقسم إلى 600 مليون سهم بقيمة أسمية قدرها  10ريالات سعودية للسهم الواحد. قد وصل عدد الأسهم الحرة والمتاحة للتداول في نهاية عام 2014 إلى 203 مليون سهم تقريباً، تمثل ما نسبته % 33.8 من إجمالي أسهم الشركة المصدرة. وفي 31 ديسمبر 2014 بلغت القيمة السوقية لشركة المراعي 46.0 مليار ريال سعودي.

 

لمحة عامة عن استراتيجية الشركة

تتمثل رسالة المراعي في تقديم أطعمة ومشروبات ذات قيمة غذائية وجودة عالية تثري حياة المستهلكين كل يوم. وتحرص الشركة على أن يبقى اسم  “المراعي”  هو الخيار المفضل للمستهلك من خلال ريادتها في أسواق المنطقة العربية وتقديمها لمنتجات مميزة تلبي احتياجات السوق. وتحقق المراعي هذه الريادة عن طريق الاستفادة من آراء المستهلكين ومن مكانة علاماتها التجارية، وعن طريق الالتزام بضمان الجودة في جميع خدماتها ومنتجاتها.

وإلى جانب هذا المسار الاستراتيجي تركز المراعي على جوانب التطوير والنمو المستدام. وينطبق ذلك على فئات منتجات الشركة  )منتجات الألبان، منتجات العصائر، منتجات المخابز، منتجات الدواجن، أغذية الأطفال(  وكذلك على جهود الشركة لدخول أسواق جديدة وفئات منتجات جديدة، بالإضافة إلى توسعها الجغرافي خارج نطاق المملكة العربية السعودية باتجاه دول مجلس التعاون الخليجي الأخرى ومصر والأردن.

وقد شهدت المراعي بعد تنفيذ خطتها الاستراتيجية لعام 2014 نموًا متسارعاً في المبيعات وبخاصة في مبيعات منتجات الألبان والعصائر ومنتجات الدواجن، إضافة إلى دعم مبيعات مشروعها المشترك في مصر والأردن (الشركة الدولية للألبان والعصائر- IDJ  )) حيث هدفت هذه الخطة إلى تحقيق النمو في الهوامش، على مستوى فئات المنتجات في جميع المناطق التي تزاول فيها الشركة أنشطتها، وتعزيز إمكانيات الابتكار والتجديد، وتحقيق الكفاءة الاقتصادية التي تقلل من نمو نسب المصاريف. وقد أدت هذه الاستراتيجية إلى دعم تحقيق تدفق نقدي تشغيلي عالي، وتحسن في إدارة رأس المال العامل مما أتاح تمويل مصروفات العام الرأسمالية وفق الاستراتيجية المعلن عنها.

ومن الجدير بالذكر أن التوسع الجغرافي للمراعي خلال السنوات العشرة الماضية قد ساهم في تقليل اعتماد نسب المبيعات على السوق السعودية، كما أن تنويع المنتجات قد ساهم في تقليل الاعتماد بشكل أساسي على فئة منتجات الألبان.

 

ومن أبرز العوامل التي ساهمت في دعم الخطة الاستراتيجية للمراعي ما يلي:

  • أراء المستهلكين
  • الابتكار والتجديد
  • التكامل الرأسي الانتقائي
  • سلسلة توريد وإمداد وفق أعلى المعايير

 

المؤشرات الرئيسية لأخر خمس سنوات

المؤشرات الرئيسة (ميلون ريال) السنة المنتهية في 31 ديسمبر
2014م 2013م 2012م 2011م 2010م
الأداء التشغيلي
المبيعات 12,606 11,219 9,883 7,951 6,931
الربح الإجمالي 4,535 3,952 3,511 2,997 2,736
مصاريف البيع والتوزيع (2,246) (1,870) (1,617) (1,213) (1,046)
المصاريف الإدارية والعمومية (339) (285) (221) (266) (230)
الحصة في نتائج شركات زميلة ومشاريع مشتركة (8) (30) (25) (42) (6)
تكلفة التمويل والرسوم البنكية (208) (224) (157) (135) (121)
الدخل قبل الزكاة 1,755 1,542 1,491 1,180 1,333
الزكاة (71) (42) (51) (33) (26)
حقوق الأقلية (10) 2 1 (7) (22)
صافي الدخل 1,674 1,502 1,441 1,140 1,285
المركز المالي
صافي رأس المال العامل التشغيلي 2,006 1,535 932 805 660
ممتلكات، وآلات ومعدات 16,176 15,028 13,416 10,508 7,867
موجودات حيوية 1,070 992 901 818 770
صافي الموجودات التشغيلية 19,252 17,555 15,249 12,131 9,296
أصول غير ملموسة – الشهرة 1,350 1,310 1,335 821 793
الاستثمارات والموجودات المالية 325 479 244 853 958
صافي الموجودات العاملة 20,927 19,344 16,829 13,805 11,047
صافي القروض 8,762 8,053 8,237 6,653 4,606
مشتقات مالية 157 69 17 43 49
مكافأة نهاية الخدمة 408 340 287 243 206
صافي الضرائب المؤجلة 84 118 116 88 0
مجموع حقوق الملكية 11,631 10,764 8,171 6,778 6,185
صافي رأس المال المستثمر 21,041 19,344 16,829 13,805 11,047
إجمالي الموجودات 23,949 23,171 19,519 15,656 12,571
إجمالي الالتزامات 12,318 12,407 11,348 8,879 6,386
التدفقات النقدية
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 3,199 2,586 2,736 2,261 2,293
المصاريف الرأسمالية 2,740 2,799 3,138 3,035 2,230
التدفقات النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية 3,115 3,302 3,284 3,237 2,189
الأرباح الموزعة 598 499 512 516 455
المؤشرات الرئيسة
العائد على المبيعات 13.3% 13.4% 14.6% 14.3% 18.5%
هامش الربح قبل الإستهلاك وتكاليف التمويل والزكاة 23.5% 24.4% 24.2% 25.6% 27.1%
هامش الربح التشغيلي 15.5% 16.0% 16.9% 19.0% 21.1%
العائد على حقوق المساهمين 19.0% 18.8% 20.2% 17.7% 22.3%
العائد على مجموع حقوق الملكية 15.0% 15.8% 19.3% 17.7% 22.6%
العائد على صافي الموجودات التشغيلية 10.7% 11.0% 12.2% 14.2% 17.1%
نسبة القروض إلى حقوق الملكية 75.3% 74.8% 100.8% 98.2% 74.5%
نسبة التداول 121.5% 143.8% 96.8% 91.8% 115.0%
معدل نمو الايرادات 12.4% 13.5% 24.3% 14.7% 18.1%
التوزيعات المقترحة 600 600 500 518 518
نسبة الأرباح الموزعة 35.8% 39.9% 34.7% 45.5% 40.3%
الأسهم المصدرة (مليون) 600 600 400 230 230
ربحية السهم المخفضة – بالريال * 2.70 2.48 2.40 1.90 2.14
*  تم احتسابها على أساس 600 مليون سهم.

 

 

حقائق عن شركة المراعي كما بنهاية 2014م

  • تملك شركة المراعي قطيعاً يضم اكثر من 157,000 رأس من الأبقار و العجول
  • فريق مؤلف من 160 طبيب بيطري مختص لضمان صحة و سلامة الأبقار في مزارع المراعي
  • تنتج كل بقرة في مزارع المراعي ما معدله 41.2 لتراً من الحليب يومياً
  • تدير شركة المراعي أكثر من 73 مركزاً للتوزيع في أنحاء دول مجلس التعاون الخليجي
  • تسير على طرقات و شوارع دول مجلس التعاون الخليجي نحو 1,300 شاحنة ومركبة تابعة لشركة المراعي في ذات اللحظة
  • يقطع اسطول المراعي للنقل ما يعادل أكثر من 600 رحلة إلى القمر سنوياً
  • يتولى قسم التدريب المهني للخريجين تدريب ما يزيد على 200 من حديثي التخرج سنوياً
  • درب المعهد التقني للألبان و الأغذية التابع للمراعي أكثر من 400 طالب سنوياً

تصنيف المستثمرين وأداء السهم

مستثمرو شركة المراعي

بنهاية عام 2014 م بلغ عدد مستثمري المراعي 53,736 مستثمر. ومثلت الاستثمارات المؤسسية % 54.3 من إجمالي مستثمري الشركة، بينما مثلت الاستثمارات الفردية % 45.7 منهم. كما أن هناك 31 مستثمرًا يملكون مليون سهم وأكثر من الأسهم المصدرة للمراعي تمثل ملكيتهم % 87.1 من أسهم المراعي المُصدرة.  والجداول التالية تعطي وصفاً عن مستثمري المراعي:

مستثمرو المراعي وفقاً لطبيعتهم:

المستثمرون عددهم أسهمهم ملكيتهم
شركات و مؤسسات 222 325,701,088 54.3%
افراد 53,514 274,298,912 45.7%
المجموع 53,736 600,000,000 100%

 

مستثمرو المراعي وفقاً لفئاتهم:

المستثمرون ملكيتهم عددهم
شركة مجموعة صافولا %36.5 1
صاحب السمو الأمير / سلطان بن محمد بن سعود الكبير آل سعود %28.7 1
عائلة العمران %9.3 5
صناديق استثمار %4.5 76
إتفاقيات متبادلة %2.8 40
شركات %2.0 50
مؤسسات حكومية و شبه حكومية %1.3 11
بنوك و مؤسسات مالية %1.2 28
شركات تأمين %0.1 9
جمعيات خيرية %0.1 6
آخرون %13.5 53,509
المجموع %100 53,736

 

مستثمرو المراعي وفقاً لحجم الملكية

المستثمرون ملكيتهم عددهم
مليون سهم وأكثر 31 %87.1
من 500 ألف لأقل من مليون 15 %1.7
من 100 ألف لأقل من 500 ألف 117 %4.2
من 50 ألف لأقل من 100 ألف 98 %1.1
من 10 آلاف لأقل من 50 ألف 543 %1.8
من 5 آلاف لأقل من من 10 آلاف 567 %0.6
من ألف لأقل من 5 آلاف 4,147 %1.3
أقل من ألف سهم 48,218 %2.2
المجموع 53,736 %100

 

سياسة توزيع الأرباح

لقد نصت المادة ( 44 ) من النظام الأساسي للمراعي على: “توزع أرباح الشركة الصافية سنوياً بعد خصم جميع المصروفات العمومية والتكاليف الأخرى على الوجه الآتي:

  • يتم تخصيص % 10 من الأرباح الصافية لتكوين احتياطي نظامي، ويجوز للجمعية العامة العادية وقف هذا التجنيب متى بلغ الاحتياطي المذكور نصف رأس المال.
  • يوزع على حاملي الأسهم الممتازة تلك النسب من الأرباح المقررة لهذه الأسهم.
  • ويجوز للجمعية العامة العادية بناء على اقتراح مجلس الإدارة تجنيب نسبة متساوية من الأرباح الصافية لتكوين احتياطيات أخرى.
  • يوزع من الباقي بعد ذلك إن وجد دفعة أولى للمساهمين تعادل (% 5) من رأس المال المدفوع.
  • يخصص بعد ما تقدم نسبة لا تزيد عن (% 5) من الباقي كمكافأة لأعضاء مجلس الإدارة.
  • يوزع الباقي بعد ذلك على المساهمين كحصة إضافية في الأرباح.

يجوز للشركة بعد استيفاء الضوابط الموضوعة من الجهات المختصة توزيع أرباح نصف سنوية وربع سنوية” كما نصت المادة (45 ) من النظام الأساسي للشركة على “تدفع الأرباح المقرر توزيعها على المساهمين في المكان والمواعيد التي يحددها مجلس الإدارة وفقاً للتعليمات التي تصدرها وزارة التجارة والصناعة “

ولقد اعتادت المراعي، على توزيع أرباح نقدية سنوية بنسبة جيدة من حجم صافي الأرباح السنوية المحققة بلغ متوسطها لأخر خمس سنوات % 39.2 وبالرغم من توقع  “المراعي ” توزيع أرباح نقدية سنوية، إلا أنه لا توجد أية ضمانات لتوزيع الأرباح بشكل مستمر، كما لا توجد ضمانات لقيمة ونسبة الأرباح الموزعة في كل عام . وغالباً مايتم إقرار التوزيعات النقدية أو التوصية بها، بناءً على العديد من العوامل التي من أهمها، الأرباح المحققة والتدفقات النقدية والاستثمارات الرأسمالية الجديدة والتوقعات المستقبلية لحجم التمويل الخارج، مع الأخذ في الإعتبار أهمية المحافظة على سياسة نقدية قوية لمقابلة أي تغيرات طارئة. وبشكل عام فإن مجلس إدارة المراعي يسعى من سنة إلى أخرى للحفاظ على اتساق التدفقات النقدية من خلال تخفيف أثر أي تغيير في التدفقات النقدية الحرة التي قد تُعزى إلى تحقيق أرباح أو خسائر في سنوات محددة، مع الحفاظ على معدلات توزيع نسبة أرباح الأسهم المستهدفة على المدى المتوسط. علماً بأن المراعي قد وزعت على حملة أسهمها حوالي 9,150 مليون ريال منذُ إدراجها، على شكل توزيعات نقدية ومٍنح أسهم مجانية وبلغت التوزيعات النقدية حوالي 4,050 مليون ريال وتمثل % 44.3 ، ومِنح الأسهم المجانية لغرض رفع رأس المال من 750 مليون ريال عند الإدراج إلى 6,000 مليون حالياً، بلغت 5,100 مليون بنسبة % 55.7 من إجمالي التوزيعات ومِنح الأسهم )بعد استثناء زيادة رأس المال التي تمت عن طريق الاستحواذ على شركتي المخابز الغربية، وشركة خدمات المخابز العالمية بقيمة أسمية 90 مليون ريال والاستحواذ على 100% من أسهم شركة حائل للتنمية الزراعية )هادكو( بقيمة أسمية 60 مليون ريال). والجداول التالية توضح هذه التوزيعات:

التوزيعات النقديةو مفارنة بصافي الربح ( مليون ريال)

السنة صافي الربح التوزيعات النقدية نسبة التوزيع
2005م 365.0
2006م 464.7 200.0 43.0%
2007م 667.1 273.0 40.9%
2008م 910.3 382.0 42.0%
2009م 1,096.7 460.0 41.9%
2010م 1,285.4 517.5 40.3%
2011م 1,139.5 517.5 45.4%
2012م 1,440.6 500.0 34.7%
2013م 1,502.2 600.0 39.9%
2014م 1,674.3 600.0 35.8%
المجموع   4,050.0  

تاريخ توزيع الأرباح

تاريخ الإعلان تاريخ الاستحقاق تاريخ التوزيع طريقة التوزيع الربح الموزع للسهم
2014/12/28 2015/04/05 2015/04/12 تحويل للحساب 1
2013/12/29 2014/04/02 2014/04/09 تحويل للحساب 1
2013/01/19 2013/04/02 2013/04/10 تحويل للحساب 1.25
2011/12/07 2012/04/02 2012/04/11 تحويل للحساب 2.25
2010/12/06 2011/04/03 2011/04/11 تحويل للحساب 2.25
2010/01/20 2010/04/11 2010/04/26 تحويل للحساب 4.00
2009/01/19 2009/03/23 2009/04/07 تحويل للحساب 3.50
2008/01/21 2008/03/24 2008/04/07 تحويل للحساب 2.50
2007/01/21 2007/03/27 2007/04/10 تحويل للحساب 2.00

 

 

التوزيع على شكل اسهم مجانية

السنة رأس المال المنح رأس المال بعد المنح نسبة المنح ملاحظات
2005 م 750 250 1,000 33.3% منح سهم لكل ثلاثة
2010 م 1,150 1,150 2,300 100 % منح سهم لكل سهم
2012 م 2,300 1,700 4,000 73.9% منح سهم لكل 1.352941
2013 م 4,000 2,000 6,000 50 % منح سهم لكل أثنين
اجمالي قيمة توزيع منح الاسهم 5,100  

 

تاريخ منح الأسهم

تاريخ الأعلان نوع الإصدار تاريخ الاستحقاق رأس المال الجديد رأس المال السابق
2013-05-29 منحة اسهم 2013-09-09 6,000,000,000 4,000,000,000
2011-12-07 منحة اسهم 2012-04-02 4,000,000,000 2,300,000,000
2010-10-05 منحة اسهم 2010-12-05 2,300,000,000 1,150,000,000
2009-05-09 اخرى 2009-10-07 1,150,000,000 1,090,000,000
2007-02-19 اخرى 2007-03-27 1,090,000,000 1,000,000,000
2005-10-18 منحة اسهم 2005-12-25 1,000,000,000 750,000,000